Quando si è diffusa la notizia dell’incremento IRAP per il comparto finanziario, l’allarme si è esteso anche oltre i confini di banche e assicurazioni: da tempo, infatti, le holding industriali scontano un’aliquota maggiorata paragonabile a quella delle società finanziarie, e per questo si sono trovate, almeno sulla carta, potenzialmente coinvolte nel nuovo aumento. Un esame più accurato del testo normativo, in particolare del rimando ai commi dell’articolo 6 del decreto IRAP, dimostra invece che le holding industriali non rientrano nella maggiorazione. Per capirne il motivo occorre tenere separati due aspetti che nella pratica vengono spesso sovrapposti: la base imponibile della holding e l’aliquota a essa applicabile.
- AUMENTO ED ESCLUSIONI SOGGETTIVEComma 74: L’incremento stabilito dalla legge di bilancio 2026
Il comma 74 dell’articolo 1 della legge 30 dicembre 2025, n. 199 (legge di bilancio 2026) stabilisce, con riferimento al periodo d’imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2025 e ai due periodi d’imposta seguenti, quindi per il triennio 2026-2028, un innalzamento di due punti percentuali delle aliquote fissate dall’articolo 16, comma 1-bis, lettere b) e c), del D.Lgs. 15 dicembre 1997, n. 446, cioè il decreto che regola l’IRAP. La medesima norma prevede inoltre, per i due periodi d’imposta successivi a quello in corso al 31 dicembre 2026, una detrazione fino a € 90.000 destinata a compensare in parte l’aggravio, riconosciuta entro il limite della maggiore imposta generata dall’incremento di aliquota e riservata ai medesimi soggetti colpiti dalla maggiorazione.
Nella stesura iniziale del provvedimento, i soggetti coinvolti venivano identificati con un rinvio generico all’articolo 6 del decreto IRAP, la disposizione che elenca banche, altri enti e società finanziarie, assicurazioni e, per l’appunto, le società di partecipazione non finanziaria. Durante il passaggio parlamentare la platea si è ristretta: il testo definitivo esclude in modo esplicito dall’aumento i soggetti richiamati nei commi 2, 3, 4 e 9 dell’articolo 6 del D.Lgs. n. 446/1997. È questa esclusione, in particolare, a mutare la portata della norma per le holding industriali.
- BASE IMPONIBILE E ALIQUOTA DISTINTERinvio all’Art. 6: Il motivo per cui la holding industriale resta esclusa
Il comma 9 dell’articolo 6 del decreto IRAP regola il calcolo della base imponibile delle società di partecipazione non finanziaria e dei soggetti a esse assimilati, come definiti dall’articolo 162-bis, comma 1, lettera c), del TUIR: si tratta, in pratica, delle holding la cui attività prevalente consiste nell’acquisizione di partecipazioni in società non finanziarie. Dato che la legge di bilancio 2026 esclude in modo esplicito i soggetti del comma 9 dall’incremento delle aliquote, le holding industriali non scontano la maggiorazione di due punti e continuano ad applicare le aliquote ordinarie previste per questa categoria: la base del 4,65%, aumentabile dell’eventuale differenziale regionale fino allo 0,92% e dell’ulteriore 0,15% stabilito per le Regioni in disavanzo sanitario, con una forbice complessiva che va dal 4,65% al 5,72%.
Un aspetto di metodo, utile per non commettere lo stesso errore ogni volta che una norma di finanza pubblica menziona “il settore finanziario”, è che la qualificazione di holding rilevante ai fini IRAP si gioca su due livelli distinti: entrambi collegati all’articolo 6, ma non sempre sovrapponibili quanto a soggetti coinvolti. Da un lato la base imponibile, determinata secondo il comma 9 per le società di partecipazione non finanziaria; dall’altro l’aliquota, stabilita dall’articolo 16, comma 1-bis, dello stesso decreto. Il legislatore del 2025 ha preferito individuare i destinatari dell’aumento non in base a una categoria nominale, come “banche” o “holding”, bensì in base al comma di appartenenza dell’articolo 6. Prima di rispondere a un cliente, dunque, il professionista deve accertare a quale comma dell’articolo 6 appartenga il soggetto, senza fermarsi alla verifica generica che si tratti di “un soggetto dell’articolo 6”.
- PERIMETRO DEGLI ENTI FINANZIARIAddizionale IRES: Un ulteriore prelievo che non tocca le holding industriali
Il caso del comma 74 non è un episodio a sé: un altro prelievo che torna periodicamente a essere evocato per le holding è l’addizionale IRES del 3,5%, introdotta dall’articolo 1, comma 65, della legge 28 dicembre 2015, n. 208. Anche qui a fare la differenza è la corretta lettura del perimetro soggettivo: la disposizione riguarda gli enti creditizi e finanziari, con esclusione delle società di gestione del risparmio e delle società di intermediazione mobiliare, oltre che la Banca d’Italia. La holding industriale, non essendo un intermediario finanziario in questa accezione tecnica, resta fuori dall’addizionale.
Vale la pena estendere questa osservazione, perché è applicabile anche a norme simili che potrebbero essere introdotte nei prossimi anni. Per costruzione normativa, la società di partecipazione non finanziaria è una presenza occasionale nella disciplina degli intermediari finanziari: vi rientra solo grazie a un rinvio specifico, in questo caso relativo alla base imponibile IRAP e all’aliquota applicabile, mentre per ogni altro aspetto ne resta estranea. Ogni volta che una norma di finanza pubblica interessa “il settore finanziario”, il controllo da effettuare è sempre lo stesso: individuare la definizione richiamata dalla disposizione e verificare se la holding vi sia inclusa in forza di un rinvio esplicito. Se questo rinvio manca, la holding rimane una società di capitali come le altre, sottoposta alle regole ordinarie.
- IMPOSTE DIFFERITE E ACCONTIBilancio 2026: Le ricadute su fiscalità differita e acconto
Una ricaduta operativa tocca da vicino la chiusura del bilancio in corso, e merita attenzione perché tende a nascondersi più nella nota integrativa che nella dichiarazione dei redditi. Le società effettivamente colpite dall’aumento, ossia banche, assicurazioni e intermediari finanziari esclusi dai commi 2, 3, 4 e 9 dell’articolo 6, sono tenute a considerare la maggiorazione sia nella stima dell’imposta corrente del periodo sia nella rideterminazione della fiscalità differita legata alle differenze temporanee destinate a riversarsi nel triennio 2026-2028, con conseguenze sulle imposte anticipate e differite iscritte a bilancio.
Per le holding industriali, escluse dalla maggiorazione grazie al rinvio al comma 9, non serve invece alcuna rideterminazione: le imposte anticipate e differite ai fini IRAP continuano a essere valorizzate alle aliquote in vigore prima dell’intervento della legge di bilancio 2026. Si tratta di un controllo da inserire nella check-list di chiusura del bilancio e di calcolo dell’acconto, perché un errore di impostazione a questo livello non emerge subito in dichiarazione, ma viene alla luce solo più avanti, quando la nota integrativa o il calcolo della fiscalità differita risultano incoerenti con la reale natura del soggetto.
- COSTO DELL’ALIQUOTA APPLICATA MALECaso Pratico: Quanto costa un’applicazione per eccesso
Un caso numerico permette di quantificare le conseguenze di un errore di qualificazione. Omega S.r.l. è una holding mista che fornisce servizi amministrativi alle società partecipate e registra, nel periodo d’imposta 2026, un valore della produzione netto di € 800.000. La sede si trova in una Regione che applica per intero il differenziale regionale, con un’aliquota complessiva del 5,57%.
Essendo una società di partecipazione non finanziaria, Omega calcola la propria base imponibile secondo l’articolo 6, comma 9, del decreto IRAP, e rientra dunque tra i soggetti espressamente esclusi dall’incremento disposto dal comma 74 della legge di bilancio 2026. L’imposta realmente dovuta ammonta a € 800.000 moltiplicato per il 5,57%, quindi € 44.560. Qualora invece, a causa di un errore di impostazione nel software di calcolo, venisse applicata la maggiorazione di due punti, l’aliquota salirebbe al 7,57% e l’imposta a € 60.560: uno scarto di € 16.000 versati in eccesso, che il contribuente dovrebbe poi recuperare tramite rimborso o compensazione, con tempi e oneri amministrativi tutt’altro che trascurabili. L’esperienza insegna che l’errore si annida più facilmente nelle impostazioni manuali del gestionale che nel calcolo automatico basato sul codice ATECO e sulla natura del soggetto.
- QUALIFICA E ALIQUOTA DA RISCONTRAREVerifiche Operative: I controlli da fare prima di applicare l’aliquota
Per ciascuna holding seguita in studio, il controllo da svolgere prima di liquidare l’acconto IRAP si articola in due passaggi. Bisogna anzitutto verificare che il soggetto calcoli davvero la propria base imponibile secondo l’articolo 6, comma 9, del decreto IRAP, e non, per un errore di inquadramento a monte, secondo le regole ordinarie riservate alle società di capitali o quelle proprie degli intermediari finanziari in senso stretto: la qualifica di holding di partecipazione non finanziaria non è mai automatica e va sempre riscontrata sull’oggetto sociale effettivo e sulla composizione dell’attivo.
In secondo luogo, occorre confrontare l’aliquota effettivamente utilizzata dal gestionale con la delibera regionale in vigore per l’anno d’imposta, con particolare attenzione alle Regioni che modulano l’aliquota in base al codice ATECO del contribuente: uno scostamento tra il codice attività registrato e quello effettivamente esercitato dalla holding può produrre, pur senza alcuna intenzione elusiva, un errore di calcolo destinato a emergere solo in un controllo successivo. Chi segue più holding all’interno dello stesso gruppo dovrebbe infine documentare, società per società, le ragioni della qualifica adottata: in sede di verifica, sarà proprio quella documentazione a provare che l’esclusione dall’aumento è stata applicata correttamente e non in modo approssimativo.
Domande frequenti
Le holding industriali devono applicare i due punti aggiuntivi di IRAP?
Le società di partecipazione non finanziaria che determinano la base imponibile secondo l’articolo 6, comma 9, del decreto IRAP sono escluse dall’aumento. Occorre verificare l’effettivo inquadramento della holding: il generico richiamo al settore finanziario o all’articolo 6 non è sufficiente.
L’addizionale IRES del 3,5% si applica alle holding industriali?
La holding industriale resta esclusa dall’addizionale IRES descritta, perché non è un intermediario finanziario nell’accezione tecnica richiamata dalla disposizione. Il controllo consiste nell’individuare la definizione normativa utilizzata e verificare se un rinvio esplicito includa il soggetto nel perimetro del prelievo.
Come trattare le imposte differite IRAP di una holding industriale?
Per le holding industriali escluse dall’aumento non occorre rideterminare la fiscalità differita in base ai due punti aggiuntivi. Le imposte anticipate e differite IRAP continuano a essere valorizzate alle aliquote precedenti all’intervento, verificando classificazione del soggetto e aliquota regionale applicata dal gestionale.
