Obbligazioni convertibili – Effetti del meccanismo di recapture nel caso di mancato esercizio dei diritti di conversione sulle discipline degli interessi passivi e dell'ACE – Articolo 96 del d.P.R 22 dicembre 1986, n. 917; articolo 1 del decreto–legge del 6 dicembre 2011, n. 201, e articolo 5, commi 2 e 5, D.M. 3 agosto 2017

Sintesi

Una holding IAS adopter, alla scadenza di un prestito obbligazionario convertibile rimasto inconvertito, ha riclassificato la riserva di conversione e domanda gli effetti dell’importo sul plafond degli interessi passivi e sulla base ACE. L’Agenzia riconduce il mancato esercizio dei diritti al meccanismo di recapture: la riserva concorre al reddito nella misura in cui le assegnazioni abbiano generato componenti negativi fiscalmente rilevanti. Il conseguente provento finanziario assume rilevanza ai fini IRES e IRAP nel periodo d’imposta in cui si verifica la mancata conversione.