Conferimento di partecipazioni ex art. 177, co. 2–bis, del TUIR – finanziamento bancario – acquisto di partecipazioni rivalutate – uscita di un socio – interessi passivi – opzione per l'esercizio della tassazione di gruppo – abuso del diritto – assenza

Sintesi

Tre fratelli intendono riorganizzare una società familiare: due conferiscono le proprie quote in holding unipersonali, finanziate per acquistare dal terzo socio le partecipazioni previamente rivalutate, mentre una holding valuta l’adesione al consolidato fiscale. L’Agenzia non ravvisa, nella sequenza descritta, un vantaggio fiscale indebito e inquadra la cessione onerosa del socio uscente come recesso atipico produttivo di redditi diversi finanziari. Anche i finanziamenti non generano un vantaggio indebito, data la simmetria tra interessi passivi e attivi; la conclusione resta ferma se la deduzione avviene utilizzando il ROL eccedente della società nel consolidato.