Risposta all'istanza di interpello riguardante la corretta qualificazione di titoli e il trattamento fiscale, ai fini Ires, dei relativi interessi

Sintesi

ALFA S.p.A. intende emettere titoli perpetui qualificati come obbligazioni ex articolo 2410 cod. civ., con interessi fissi e subordinati, classificati in bilancio IAS 32 come strumenti di capitale, e chiede qualificazione ex articolo 44, comma 2, lettera c), n. 2), del TUIR con imposta sostitutiva ex d.lgs. n. 239 del 1996 e deducibilità IRES ex articoli 83, 96 e 109. L'Agenzia, in deroga alla derivazione rafforzata ex d.m. 8 giugno 2011, qualifica gli strumenti come similari alle obbligazioni secondo criteri formali fiscali. Gli interessi a tasso fisso non partecipativo sono deducibili, ancorché imputati a patrimonio netto ex articolo 109, comma 4, secondo periodo, nei limiti dell'articolo 96.