Regime fiscale degli "investimenti qualificati" in un fondo già istituito al 1° gennaio 2017 (articolo 1, commi 88 e ss., legge 11 dicembre 2016, n.232)

Sintesi

La SGR che gestisce un fondo chiuso di private equity istituito nel 2015, con closing nel 2016 e richiami fino al 2019, chiede se Casse di previdenza e Fondi pensione possano esentare i proventi ex articolo 1, commi 88 e seguenti, legge 232/2016 nonostante la sottoscrizione ante 2017, con regolamento adeguato solo nel 2020. L'Agenzia afferma che l'esenzione richiede nuovi investimenti e che per OICR la prevalenza deve risultare dal regolamento, rilevando solo i richiami successivi al 16 gennaio 2017 o all'adeguamento. Poiche9 investimenti e richiami si sono conclusi nel 2019 prima della modifica del 2020, nega l'agevolazione e dichiara assorbiti i quesiti su quantum e vincolo quinquennale.